下半年行情，一个地雷要时刻警惕

​​指数连续第五天下探，仍然是直接被拉起来。确实是太强了。

 

市场今天看，周末发酵最多的机器人表现一般，反而是赛道股继续走强，锂电池、储能等方向表现最强，新能源赛道还是反复，另外消费方向今天也有所动作，避险的农林牧渔、医药等轮动走强

 

半导体方面，周末的利空还是比较沉重。消息面上，据有关媒体报道，台积电罕见出现三大客户调整订单。目前苹果iPhone14系列量产已经启动，但首批9000万台出货的目标已削减一成。此外，超微半导体（AMD）与英伟达因PC市场需求急跌及“挖矿”热潮消退，向台积电表明不得不调整订单规划，其中，AMD调减今年第四季度至2023年第一季度共约2万片7/6纳米订单，英伟达要求延迟并缩减第一季度订单。对此报道，台积电相关部门回复称，不评论市场臆测或传闻。

 

但从消息来看，三家公司面临的情况是不一样的，事实上苹果对iPhone出货量预测进行小幅调整是常见的，包括在新款量产前做出调整。在发布新机型并确认实际市场需求/反馈之前，苹果通常不会明显改变对新款iPhone的出货量预测。如果供应链问题导致新款iPhone的出货计划在量产前发生重大变化，苹果通常会推迟订单，而不是削减订单。

 

相比之下，AMD和英伟达两家显卡大厂因为矿潮降温而调整订单则是明确反馈了目前行业面临的情况，也是最需要重视的。其实稍微接触半导体行业的都知道，过去两年硬件价格的飙升。显卡价格基本上都是三倍起，尤其是高端显卡。这里面的绝大多数都是用在矿卡层面，甚至之前英伟达还专门推出过针对挖矿的产品线。

 

但所有的泡沫都会破裂，尽管虚拟货币确实是涨了很多，但我们始终对这个概念非常排斥。此时的退潮算是天道轮回了。

 

相比之下，近期重点提示的军工今天领跑盘面，本周末给真爱粉重点提示的短线品种就包括军工方面我们的最新策略，大家要注意收看。

 

指数来看，3400这里震荡下很正常，这里多少还是有些压力，除非金融发力，不然就要慢慢磨，震荡震荡消化了，个股就还是轮动为主，继续看看机会了。

 

需要注意的是今年下半年A股的解禁压力会骤增。下半年解禁总市值为27387.09亿。其中，7月解禁家数352家，解禁市值4823.8亿元；8月解禁家数209家，解禁市值4659.2亿；9月解禁家数276家，解禁市值4179.77亿。

 

今年下半年还将有多只巨无霸进行解禁，其中不乏中国电信、闻泰科技、晶澳科技、邮储银行等知名上市公司。其中邮储银行解禁金额达2987亿居首。其中，主要的解禁高峰，系源于2019年科创板上市的企业已逢3年限售期满，仅7月份的科创板解禁规模就达到了2645亿元，占据半壁江山。

 

A股上半年整体表示是前面4个月下跌，后面2个月直接V型反转，实际上就是总体还是属于偏震荡的行情，第一个季度高位回落，第二季度探底反转，第三季度大概维持还是震荡反弹行情，反弹了550点之后，部分估值也不低了，反弹过后面临超跌盘和前期套牢盘加上解禁市值压力，所以的行情总体偏震荡反弹格局，不要过于追涨杀跌。​​​​