军工行业景气反转信号明确：1...
- 狐仙老张抓牛骨
- 2025-03-06 02:34:59
军工行业景气反转信号明确：
1.近几周，J方带军工集团连续开攻坚会议，组织加速备货生产，确保十四五任务按期完成；
2.兵器集团任务非常饱满，尤其是弹药类：延期订单大量签订，同时有很多新型号陆续批量生产，十五五仍然高增长；
3.航天防务领域正在恢复，产业链上游公司订单已明显好转，等待接下来规模化启动；航空领域亦保持稳定向好态势；
4.军用元器件重点公司，今年年初至今订单增长非常明显，也反映了行业向好趋势；
5.节奏上，军工Q1至Q2跟踪更多领域迎来规模订单，报表端也有望逐季改善；展望下半年，行业景气加速的同时，军工十五五规划成稿，重视无人化、智能化、军贸等增量新方向。
消耗性弹药是弹性所在：
DD：航天电器，菲利华，楚江新材；
远火：北方导航，中兵红箭；
航D：思林杰，芯动联科，广联航空；
低成本：高德红外，国科军工。
航空航发稳健白马：
中航成飞，中航沈飞，中航西飞，航发动力，中航高科，中航重机；
元器件订单改善明显：
振华科技，振华风光，火炬电子；
军贸：
航天彩虹，洪都航空，国睿科技，内蒙一机；
军工AI相关：
中科星图，观想科技，成都华微。
1.近几周，J方带军工集团连续开攻坚会议，组织加速备货生产，确保十四五任务按期完成；
2.兵器集团任务非常饱满，尤其是弹药类：延期订单大量签订，同时有很多新型号陆续批量生产，十五五仍然高增长；
3.航天防务领域正在恢复，产业链上游公司订单已明显好转，等待接下来规模化启动；航空领域亦保持稳定向好态势；
4.军用元器件重点公司，今年年初至今订单增长非常明显，也反映了行业向好趋势；
5.节奏上，军工Q1至Q2跟踪更多领域迎来规模订单，报表端也有望逐季改善；展望下半年，行业景气加速的同时，军工十五五规划成稿，重视无人化、智能化、军贸等增量新方向。
消耗性弹药是弹性所在：
DD：航天电器，菲利华，楚江新材；
远火：北方导航，中兵红箭；
航D：思林杰，芯动联科，广联航空；
低成本：高德红外，国科军工。
航空航发稳健白马：
中航成飞，中航沈飞，中航西飞，航发动力，中航高科，中航重机；
元器件订单改善明显：
振华科技，振华风光，火炬电子；
军贸：
航天彩虹，洪都航空，国睿科技，内蒙一机；
军工AI相关：
中科星图，观想科技，成都华微。
