重磅利好，五一假期海外大厂云计算...

重磅利好，五一假期海外大厂云计算投入和收入都大超预期！

五一假期期间，海外科技巨头陆续披露的财报数据为全球资本市场注入强心剂。亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云三大厂商一季度营收同比增速均超15%，显著高于市场预期。这一表现不仅打破了此前市场对"云支出周期见顶"的质疑，更揭示了人工智能技术规模化落地对云计算产业的深层重构。

核心增长动能来自AI创新应用的井喷式需求。微软Azure收入中已有7个百分点直接源自AI服务，涵盖从智能客服到工业数字孪生的全场景解决方案。亚马逊则通过自研AI芯片和Bedrock模型平台构建生态闭环，吸引超过10万家企业接入生成式AI工具。值得关注的是，头部厂商正加速从"算力供应商"向"智能服务商"转型，边缘计算、混合云架构的渗透率在制造、医疗等垂直领域快速提升。

国内市场同步呈现结构性机遇。随着《"数据要素×"三年行动计划》落地，国产算力芯片迭代提速，政务云、行业云需求持续释放。二级市场中，具备自主可控技术体系的IDC服务商及AI解决方案提供商估值中枢有望上移。但需警惕部分海外市场因地缘政治因素出现的供应链波动风险。

总体来看，云计算产业已进入"AI+行业应用"的价值兑现期，技术创新与商业落地的共振效应将持续释放红利。